Rabu, 28 Agustus 2013

Arus Kas

ARUS KAS

TUJUAN LAPORAN ARUS KAS
Tujuan utama laporan arus kas adalah menyediakan informasi yang relevan mengenai penerimaan dan pembayaran kas sebuah perusahaan selama suatu periode.
Laporan arus kas melaporkan :
1.      kas yang mempengaruhi opersai selama suatu periode
2.      transaksi investasi
3.      transaksi pembiayaan
4.      kenaikan atau penurunan bersih kas selama satu periode

ISI DAN FORMAT LAPORAN ARUS KAS
Klasifikasi Laporan Arus Kas :
1.      Aktivitas operasi (operating activities) meliputi pengaruh kas dari transaksi yang digunakan untuk menentukan laba bersih.
2.      Aktivitas investasi (investing activities) meliputi pemberian dan penagihan pinjaman serta perolehan dan pelepasan investasi (baik hutang maupun ekuitas) serta property, pabrik, dan peralatan.
3.      Aktivitas pembiayaan (financing activities) melibatkan pos-pos kewajiban dan ekuitas pemilik. Aktivitas ini meliputi (a) perolehan sumber daya dari pemilik dan komposisinya kepada mereka dengan pengembalian atas dan dari investasinya, dan (b) peminjaman uang dari kreditor serta pelunasannya.

Format dasar Laporan Arus Kas
Laporan Arus Kas
Arus kas dari aktivitas operasi                                                            xxx
Arus kas dari aktivitas investasi                                                          xxx
Arus kas dari aktivitas pembiayaan                                                    xxx
Kenaikan (penurunan) bersih kas                                                        xxx
Kas awal tahun                                                                                   xxx
Kas akhir tahun                                                                                xxx
Klasifikasi Laporan Arus Kas menurut aktivitasnya :
-    Pembayaran deviden
-    Penebusan hutang
-    Pembelian kembali modal saham

 
Aktvitas pembiayaan


 
-    Pembelian property, pabrik, dan peralatan
-    Pembelian sekuritas hutang atau ekuitas-ekuitas lain
-    Pinjaman kepada entitas lain

 
Aktvitas investasi

 
Ketika pengeluaran kas (beban) melebihi penerimaan kas (pendapatan)

 
Aktvitas operasi

 
Pool Kas
 
-    Penerbitan sekuritas ekuitas
-    Penerbitan hutang (obligasi dan wesel)
 
-    Penjualan property, pabrik, dan peralatan
-    Penjualan sekuritas hutang atau ekuitas-ekuitas lain
-    Penagihan pinjaman dari entitas lain
 
Aktvitas investasi
 
Aktvitas pembiayaan

 
Ketika penerimaan kas (pendapatan) melebihi pengeluaran kas (beban)
 
Aktvitas operasi
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        Arus Kas Masuk                                 Arus Kas Masuk                                                        Arus Kas Keluar                                 Arus Kas Keluar                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   

PEMBUATAN LAPORAN ARUS KAS
Informasi untuk membuat laporan arus kas biasanya berasal dari :
(a)    Neraca komparatif
(b)   Laporan laba rugi periode berjalan
(c)    Data transaksi terpilih

LAPORAN ARUS KAS METODE LANGSUNG
1
PENERIMAAN KAS DARI PELANGGAN







PENJUALAN
+
PENURUNAN PIUTANG USAHA








-
KENAIKAN PIUTANG USAHA






2
PEMBAYARAN KAS UNTUK BARANG DAGANGAN

HARGA POKOK PENJUALAN
+

KENAIKAN PERSEDIAAN


-

PENURUNAN PERSEDIAAN


+

PENURUNAN HUTANG USAHA


-

KENAIKAN HUTANG USAHA





3
PEMBAYAN KAS UNTUK BEBAN OPERASI

BEBAN OPERASI SELAIN PENYUSUTAN
+

PENURUNAN BEBAN AKRUAL


-

KENAIKAN BEBAN AKRUAL





4
PEMBAYARAN KAS UNTUK PAJAK PENGHASILAN

PAJAK PENGHASILAN
+

PENURUNAN HUTANG PAJAK PENGHASILAN


-

KENAIKAN HUTANG PAJAK PENGHASILAN

LAPORAN ARUS KAS METODE TIDAK LANGSUNG
LABA BERSIH















DITAMBAH :
















1
Penyusutan aktiva bersih dan amortisasi aktiva tidak berwujud

XXX
2
Penurunan aktiva lancar (piutang, persediaan, beban dibayar dimuka)
XXX
3
Kenaikan kewajiban lancar (utang usaha dan wesel bayar dan kewajiban akrual)
XXX
4
Kerugian pelepasan aktiva




XXX









DIKURANGI :







1
Kenaikan aktiva lancar (piutang, persediaan, beban dibayar dimuka)
XXX
2
Penurunan kewajiban lancar (utang usaha dan wesel bayar dan kewajiban akrual)
XXX
3
Keuntungan pelepasan aktiva




XXX

ARUS KAS BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI




KEGUNAAN LAPORAN ARUS KAS
1.      Likuiditas Keuangan
Rasio yang sering digunakan untuk menilai likuiditas adalah Rasio cakupan hutang tunai lancar (current cash debt coverage ratio). Rasio ini mengindikasikan apakah perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya dalam tahun tertentu dan operasinya. Rumus rasio ini adalah sebagai berikut:
Rasio cakupan hutang tunai lancar
 
Kewajiban lancar rata-rata
 
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi
 
                                                                                                                                                                                 +                                            =




Semakin tinggi rasio ini, semakin kecil kemungkinan perusahaan akan memiliki masalah likuiditas. Sebagai contoh, rasio yang mendekati 1: 1 adalah bagus karena mengindikasikan bahwa perusahaan dapat memenuhi semua kewajiban lancarnya dan arus kas yang dihasilkan secara internal.
2.   Fleksibilitas Keuangan
Ukuran yang lebih bersifat jangka panjang dan menyediakan informasi mengenai fleksibilitas keuangan adalah Rasio cakupan hutang tunai (cash debt coverage ratio). Rasio ini mengindikasikan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajibannya dengan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi, tanpa harus melikuidasi aktiva yang dipakai dalam operasi. Rumus rasio ini adalah :
Rasio cakupan hutang tunai
 
Total kewajiban rata-rata
 
Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi
 
     
                                        +                                          =         


Semakin tinggi rasio i, semakin kecil kemungkinan perusahaan akan mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Akibatnya, rasio ini menandakan apakah perusahaan dapat membayar hutang-hutangnya dan bertahan hidup jika sumber dana eksternal terbatas atau terlalu mahal.
3.   Arus Kas Bebas
Cara yang lebih canggih untuk memeriksa fleksibilitas keuangan perusahaan adalah mengembangkan analisis arus kas bebas. Analisis ini dimulai dengan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi dan berakhir pada arus kas bebas (free cash flow), yang dihitung sebagai kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi dikurangi pengeluaran modal dan dividen. Arus kas bebas adalah jumlah arus kas diskresioner perusahaan untuk membeli investasi tambahan, melunasi hutangnya, membeli saham teasuri, atau menaikkan likuiditasnya.



            

Tidak ada komentar:

Posting Komentar