Arus Kas

ARUS KAS

TUJUAN LAPORAN ARUS KAS

Tujuan utama laporan arus kas adalah menyediakan informasi yang relevan mengenai penerimaan dan pembayaran kas sebuah perusahaan selama suatu periode.

Laporan arus kas melaporkan :

1.      kas yang mempengaruhi opersai selama suatu periode

2.      transaksi investasi

3.      transaksi pembiayaan

4.      kenaikan atau penurunan bersih kas selama satu periode

ISI DAN FORMAT LAPORAN ARUS KAS

Klasifikasi Laporan Arus Kas :

1.      Aktivitas operasi (operating activities) meliputi pengaruh kas dari transaksi yang digunakan untuk menentukan laba bersih.

2.      Aktivitas investasi (investing activities) meliputi pemberian dan penagihan pinjaman serta perolehan dan pelepasan investasi (baik hutang maupun ekuitas) serta property, pabrik, dan peralatan.

3.      Aktivitas pembiayaan (financing activities) melibatkan pos-pos kewajiban dan ekuitas pemilik. Aktivitas ini meliputi (a) perolehan sumber daya dari pemilik dan komposisinya kepada mereka dengan pengembalian atas dan dari investasinya, dan (b) peminjaman uang dari kreditor serta pelunasannya.

Format dasar Laporan Arus Kas

Laporan Arus Kas

Arus kas dari aktivitas operasi                                                            xxx

Arus kas dari aktivitas investasi                                                          xxx

Arus kas dari aktivitas pembiayaan                                                    xxx

Kenaikan (penurunan) bersih kas                                                        xxx

Kas awal tahun                                                                                   xxx

Kas akhir tahun                                                                                xxx

Klasifikasi Laporan Arus Kas menurut aktivitasnya :

-    Pembayaran deviden -    Penebusan hutang -    Pembelian kembali modal saham

Aktvitas pembiayaan

-    Pembelian property, pabrik, dan peralatan -    Pembelian sekuritas hutang atau ekuitas-ekuitas lain -    Pinjaman kepada entitas lain

Aktvitas investasi

Ketika pengeluaran kas (beban) melebihi penerimaan kas (pendapatan)

Aktvitas operasi

Pool Kas

-    Penerbitan sekuritas ekuitas -    Penerbitan hutang (obligasi dan wesel)

-    Penjualan property, pabrik, dan peralatan -    Penjualan sekuritas hutang atau ekuitas-ekuitas lain -    Penagihan pinjaman dari entitas lain

Aktvitas investasi

Aktvitas pembiayaan

Ketika penerimaan kas (pendapatan) melebihi pengeluaran kas (beban)

Aktvitas operasi

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        Arus Kas Masuk                                 Arus Kas Masuk                                                        Arus Kas Keluar                                 Arus Kas Keluar                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   

PEMBUATAN LAPORAN ARUS KAS

Informasi untuk membuat laporan arus kas biasanya berasal dari :

(a)    Neraca komparatif

(b)   Laporan laba rugi periode berjalan

(c)    Data transaksi terpilih

LAPORAN ARUS KAS METODE LANGSUNG

1	PENERIMAAN KAS DARI PELANGGAN
	PENJUALAN	+	PENURUNAN PIUTANG USAHA
		-	KENAIKAN PIUTANG USAHA
2	PEMBAYARAN KAS UNTUK BARANG DAGANGAN
	HARGA POKOK PENJUALAN	+		KENAIKAN PERSEDIAAN
		-		PENURUNAN PERSEDIAAN
		+		PENURUNAN HUTANG USAHA
		-		KENAIKAN HUTANG USAHA
3	PEMBAYAN KAS UNTUK BEBAN OPERASI
	BEBAN OPERASI SELAIN PENYUSUTAN	+		PENURUNAN BEBAN AKRUAL
		-		KENAIKAN BEBAN AKRUAL
4	PEMBAYARAN KAS UNTUK PAJAK PENGHASILAN
	PAJAK PENGHASILAN	+		PENURUNAN HUTANG PAJAK PENGHASILAN
		-		KENAIKAN HUTANG PAJAK PENGHASILAN

LAPORAN ARUS KAS METODE TIDAK LANGSUNG

LABA BERSIH
DITAMBAH :
1	Penyusutan aktiva bersih dan amortisasi aktiva tidak berwujud							XXX
2	Penurunan aktiva lancar (piutang, persediaan, beban dibayar dimuka)							XXX
3	Kenaikan kewajiban lancar (utang usaha dan wesel bayar dan kewajiban akrual)							XXX
4	Kerugian pelepasan aktiva							XXX
DIKURANGI :
1	Kenaikan aktiva lancar (piutang, persediaan, beban dibayar dimuka)							XXX
2	Penurunan kewajiban lancar (utang usaha dan wesel bayar dan kewajiban akrual)							XXX
3	Keuntungan pelepasan aktiva							XXX
	ARUS KAS BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI

KEGUNAAN LAPORAN ARUS KAS

1.      Likuiditas Keuangan

Rasio yang sering digunakan untuk menilai likuiditas adalah Rasio cakupan hutang tunai lancar (current cash debt coverage ratio). Rasio ini mengindikasikan apakah perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya dalam tahun tertentu dan operasinya. Rumus rasio ini adalah sebagai berikut:

Rasio cakupan hutang tunai lancar

Kewajiban lancar rata-rata

Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi

                                                                                                                                                                                 +                                            =

Semakin tinggi rasio ini, semakin kecil kemungkinan perusahaan akan memiliki masalah likuiditas. Sebagai contoh, rasio yang mendekati 1: 1 adalah bagus karena mengindikasikan bahwa perusahaan dapat memenuhi semua kewajiban lancarnya dan arus kas yang dihasilkan secara internal.

2.   Fleksibilitas Keuangan

Ukuran yang lebih bersifat jangka panjang dan menyediakan informasi mengenai fleksibilitas keuangan adalah Rasio cakupan hutang tunai (cash debt coverage ratio). Rasio ini mengindikasikan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali kewajibannya dengan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi, tanpa harus melikuidasi aktiva yang dipakai dalam operasi. Rumus rasio ini adalah :

Rasio cakupan hutang tunai

Total kewajiban rata-rata

Kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi

     

                                        +                                          =         

Semakin tinggi rasio i, semakin kecil kemungkinan perusahaan akan mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Akibatnya, rasio ini menandakan apakah perusahaan dapat membayar hutang-hutangnya dan bertahan hidup jika sumber dana eksternal terbatas atau terlalu mahal.

3.   Arus Kas Bebas

Cara yang lebih canggih untuk memeriksa fleksibilitas keuangan perusahaan adalah mengembangkan analisis arus kas bebas. Analisis ini dimulai dengan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi dan berakhir pada arus kas bebas (free cash flow), yang dihitung sebagai kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi dikurangi pengeluaran modal dan dividen. Arus kas bebas adalah jumlah arus kas diskresioner perusahaan untuk membeli investasi tambahan, melunasi hutangnya, membeli saham teasuri, atau menaikkan likuiditasnya.